Im Strategie Navigator können außerordentliche Risiken durch jeweils maximal drei Schadensszenarien beschrieben werden. Jedes Szenario wird beschrieben durch eine Eintrittswahrscheinlichkeit und eine Schadenshöhen-Verteilung (im einfachsten Fall eine feste Zahl).
Weiterhin kann angegeben werden, ob die Schadensszenarien gemeinsam eintreten können oder nicht. Schließen sich die Schadensszenarien aus, können also nicht gemeinsam eintreten, so wird die Schadenshöhe folgendermaßen ermittelt:
Die drei Schadensszenarien werden sukzessive von unten nach oben simuliert, beginnend also mit dem untersten, nachfolgend das mittlere und schließlich das oberste.
Bei den Eintrittswahrscheinlichkeiten sind hier bedingte Wahrscheinlichkeiten einzugeben, also die Wahrscheinlichkeit unter der Bedingung, dass noch kein Szenario eingetreten ist. Damit entsprechen die eingegebenen Wahrscheinlichkeiten nicht der (unbedingten) Häufigkeitsverteilung der Szenarien.
Dies sei am folgenden Beispiel illustriert. Eingaben sind die folgenden bedingten Wahrscheinlichkeiten:
p1 = 5% („unteres Szenario“)
p2 = 10% („mittleres Szenario“)
p3 = 30% („oberes Szenario“)
Daraus ergeben sich folgende unbedingte Wahrscheinlichkeiten
h1 = p1 = 5%
h2 = (1-p1) * p2 = 95% * 10% = 9,5%
h3 = (1-p1) * (1-p2) * p3 = 95% * 90% * 30% = 25,65%
Damit kann man retrograd aber auch die einzugebenden Wahrscheinlichkeiten errechnen, wenn die unbedingten Wahrscheinlichkeiten bekannt sind:
p1 = h1
Wenn die oben dargestellten 5%, 10% und 30%, also die unbedingten Wahrscheinlichkeiten sein sollen, sind folgende Eingaben der unbedingten Wahrscheinlichkeiten zu tätigen:
p1 = h1 = 5%
