In dieser Tabelle werden für die angeforderten Positionen in einzelnen Spalten folgende Ergebnisse dargestellt:
• Planwert
Wert der Position in der Planung (letztes Planjahr)
• Mittelwert
Mittleres (zu erwartendes) Ergebnis der Position gemäß Risikoaggregation. (Zur Definition von Mittelwert siehe 19.3)
• Standardabweichung
Aus der Risikoaggregation abgeleitete Standardabweichung (siehe 19.9) der Position zu Einschätzung der Schwankungsbreite
• Value-at-Risk / Quantilwert zu gewählten Konfidenzniveaus
Die Value-at-Risk (VaR) oder Quantile der jeweiligen Positionen zu allen gewählten Konfidenzniveaus (siehe 5.4.4). Diese Werte geben an, welche Werte der Zielgrößen mit den jeweiligen Wahrscheinlichkeiten nicht über- bzw. unterschritten werden.
Interpretationsbeispiel gemäß Abbildung 207:
o Der 95% Quantil vom Umsatz 134 Mio.: Das Unternehmen wird mit 95%-iger Wahrscheinlichkeit einen Umsatz über 134 Mio. erreichen, aber mit 5%-iger Wahrscheinlichkeit liegt der Umsatz darunter.
o Der 99% Quantil vom Umsatz 124 Mio.: Das Unternehmen wird mit 95%-iger Wahrscheinlichkeit einen Umsatz über 124 Mio. erreichen, aber mit 5%-iger Wahrscheinlichkeit liegt der Umsatz darunter.
o Der 95% Quantil vom Materialaufwand 91,4 Mio.: Das Unternehmen wird mit 95%-iger Wahrscheinlichkeit einen Materialaufwand unter 91,4 Mio. erreichen, aber mit 5%-iger Wahrscheinlichkeit liegt der Materialaufwand darüber.
o Der 99% Quantil vom Materialaufwand 96,9 Mio.: Das Unternehmen wird mit 95%-iger Wahrscheinlichkeit einen Materialaufwand unter 96,9 Mio. erreichen, aber mit 5%-iger Wahrscheinlichkeit liegt der Materialaufwand darüber.
Hinweis:
Die Analyse ist so gebaut, dass die Ergebnisse der einzelnen Positionen jeweils die für das Unternehmen betriebswirtschaftlich gefährliche Entwicklung darstellt. So ist der 99% Quantil vom Umsatz niedriger als der 95% Quantil (der Wert des 99% Quantils ist schlechter für das Unternehmen als der Wert des 95% Quantils), während der 99% Quantil vom Materialaufwand höher ist als der 95% Quantil (dadurch gilt aber wieder der Wert des 99% Quantils ist schlechter für das Unternehmen als der Wert des 95% Quantils).
Abbildung 207: Ausschnitt aus der Tabelle Mittelwert und Value-at-Risk
Hinweis:
Die Reihenfolge der dargestellten Positionen entspricht der Reihenfolge der Ergebnisanforderung unter den Einstellungen (siehe 5.4.5)
Hinweis:
Mittelwerte sind normalerweis additiv. D.h. der Mittelwert von Deckungsbeitrag kann (unter normalen Umständen) als Differenz der Mittelwerte von Gesamtleistung und Materialaufwand berechnet werden.
Quantilwerte sind nicht additiv. Der Quantilwert vom Deckungsbeitrag kann normalerweise nicht aus den Quantilwerten von Gesamtleistung und Materialaufwand berechnet werden (siehe Beispiel in der Abbildung 207)